В пазара на инвестициите в недвижимо имущество все повече инвеститори търсят начини да се възползват от доходността на сектора, без да притежават физически активи. Два популярни инструмента в тази категория са имотните тръстове и ETF-и – и. Макар че и двата предлагат достъп до пазара на доходоносни жилища, между тях съществуват съществени разлики.
Основните различия се открояват в тяхната структура, ликвидност, данъчно третиране, разходи и профил на доходност. Разбирането им е ключово за изграждането на ефективен и балансиран инвестиционен портфейл. В тази статия ще разгледаме въпроса за имотните тръстове срещу ETF-и, за да ви помогнем да изберете най-подходящия инструмент според Вашите цели, толерантност към риск и инвестиционен хоризонт.
Имотните тръстове за инвестиции в недвижими имоти, известни като REIT (Real Estate Investment Trust – в мн. ч. REITs), са специализирани дружества, които притежават, управляват или финансират имоти, генериращи приходи. Те позволяват на индивидуалните инвеститори да участват на пазара в сектора, без да е необходимо да купуват и управляват имущество самостоятелно.
REITs могат да притежават широка гама от активи. Сред тях са:
В зависимост от структурата си, имотните тръстове се разделят основно на акционерни (които притежават реални имоти), ипотечни (които инвестират в ипотечни кредити и ценни книжа, обезпечени с имоти) и хибридни (комбинация от двете).
За да бъде призната като тръст за недвижими имоти и да бъде търгувана на пазара, една компания трябва да изпълни ключови регулаторни изисквания, сред които:
Тези изисквания предоставят данъчни предимства – в Америка те не плащат корпоративен данък върху доходите, разпределени към акционерите, което ги прави привлекателни за инвеститори, търсещи стабилен дивидентен поток. В България те подлежат на данък печалба и дивидент.
Имотните ETF-и (Real Estate Exchange-Traded Fund) са борсово търгувани фондове, които предоставят на инвеститорите експозиция към множество компании от имотния сектор, предимно тръстове (REITs) чрез една инвестиция. Те функционират подобно на взаимните фондове, но се търгуват на борсите в реално време – както обикновени акции.
За разлика от традиционните имотни тръстове, които директно притежават, управляват или финансират физическо имущество, ETF-ите нямат собственост върху недвижими активи, а портфейл от акции на различни дружества от сектора. Това предоставя на инвеститорите по-голяма диверсификация и ликвидност.
Имотен ETF може да бъде:
Сравнени с директните имотни тръстове, ETF-ите са по-гъвкави, тъй като могат да бъдат купувани и продавани по всяко време на търговския ден.
Имотните тръстове (REITs) и борсово търгуваните фондове, фокусирани върху недвижими имоти (Real Estate ETFs), са популярни инструменти за участие в пазарa, без необходимостта от директно управление на физически активи. Въпреки това между тях съществуват съществени структурни и функционални разлики, които влияят върху доходността, ликвидността и данъчното облагане.
Тръстовете обикновено са структурирани като корпорации, понякога и като партньорства или дружества с ограничена отговорност (тук ООД или АД, в Америка – LLC) и са регулирани от строги правила. За да запазят статута си, REITs трябва да разпределят поне 90% от облагаемия си доход под формата на дивиденти към акционерите, което ги прави ефективни инструменти за пасивен приход. Те могат да бъдат:
ETF-ите за имоти, от друга страна, представляват инвестиционни фондове, които притежават портфейл от акции на различни компании от сектора. Те нямат директна собственост върху имоти, а акции на дружества, които ги управляват.
И двата инструмента изплащат печалба на своите инвеститори – REITs от наеми или лихви, а ETF-ите – от дивидентите, получени чрез вложенията си. Ключовата разлика тук е, че борсово търгуваните имотни фондове предлагат по-широка диверсификация, но с потенциално по-ниска доходност от единичен тръст, тъй като печалбите се разпределят между повече активи.
ETF-ите се търгуват на борсата, което осигурява по-висока ликвидност, прозрачност и по-ниски входни бариери.
REITs, особено частните или нетъргуваните, може да изискват по-висок капитал, да са с по-ограничена ликвидност, но предлагат по-пряка експозиция и често по-висока възвръщаемост.
Имотните тръстове и ETF-ите са утвърдени начини за експозиция към пазара без нуждата от пряко управление на активи. Разликата между тях се крие основно в структурата и в степента на контрол, диверсификацията и ликвидността, които предлагат.
Изборът между имотни тръстове срещу ETF-и следва да бъде продиктуван от индивидуалния Ви инвестиционен профил – дали търсите директна доходност от наеми и по-висока възвръщаемост, или предпочитате лесна търговия, по-ниски входни разходи и по-широко разпределение на риска.
Независимо кой подход ще изберете, имотите като клас актив продължават да бъдат стабилна основа в стратегиите за дългосрочно изграждане на богатство. Ако все пак не предпочитате финансови инструменти, а традиционният начин на инвестиции в недвижими имоти, попълнете формуляра на Oximo. Ние ще се свържем с Вас с подходящо предложение.
В пазара на инвестициите в недвижимо имущество все повече инвеститори търсят начини да се възползват от доходността на сектора, без да притежават физически активи. Два популярни инструмента в тази категория са имотните тръстове и ETF-и – и. Макар че и двата предлагат достъп до пазара на доходоносни жилища, между тях съществуват съществени разлики.
Основните различия се открояват в тяхната структура, ликвидност, данъчно третиране, разходи и профил на доходност. Разбирането им е ключово за изграждането на ефективен и балансиран инвестиционен портфейл. В тази статия ще разгледаме въпроса за имотните тръстове срещу ETF-и, за да ви помогнем да изберете най-подходящия инструмент според Вашите цели, толерантност към риск и инвестиционен хоризонт.
Имотните тръстове за инвестиции в недвижими имоти, известни като REIT (Real Estate Investment Trust – в мн. ч. REITs), са специализирани дружества, които притежават, управляват или финансират имоти, генериращи приходи. Те позволяват на индивидуалните инвеститори да участват на пазара в сектора, без да е необходимо да купуват и управляват имущество самостоятелно.
REITs могат да притежават широка гама от активи. Сред тях са:
В зависимост от структурата си, имотните тръстове се разделят основно на акционерни (които притежават реални имоти), ипотечни (които инвестират в ипотечни кредити и ценни книжа, обезпечени с имоти) и хибридни (комбинация от двете).
За да бъде призната като тръст за недвижими имоти и да бъде търгувана на пазара, една компания трябва да изпълни ключови регулаторни изисквания, сред които:
Тези изисквания предоставят данъчни предимства – в Америка те не плащат корпоративен данък върху доходите, разпределени към акционерите, което ги прави привлекателни за инвеститори, търсещи стабилен дивидентен поток. В България те подлежат на данък печалба и дивидент.
Имотните ETF-и (Real Estate Exchange-Traded Fund) са борсово търгувани фондове, които предоставят на инвеститорите експозиция към множество компании от имотния сектор, предимно тръстове (REITs) чрез една инвестиция. Те функционират подобно на взаимните фондове, но се търгуват на борсите в реално време – както обикновени акции.
За разлика от традиционните имотни тръстове, които директно притежават, управляват или финансират физическо имущество, ETF-ите нямат собственост върху недвижими активи, а портфейл от акции на различни дружества от сектора. Това предоставя на инвеститорите по-голяма диверсификация и ликвидност.
Имотен ETF може да бъде:
Сравнени с директните имотни тръстове, ETF-ите са по-гъвкави, тъй като могат да бъдат купувани и продавани по всяко време на търговския ден.
Имотните тръстове (REITs) и борсово търгуваните фондове, фокусирани върху недвижими имоти (Real Estate ETFs), са популярни инструменти за участие в пазарa, без необходимостта от директно управление на физически активи. Въпреки това между тях съществуват съществени структурни и функционални разлики, които влияят върху доходността, ликвидността и данъчното облагане.
Тръстовете обикновено са структурирани като корпорации, понякога и като партньорства или дружества с ограничена отговорност (тук ООД или АД, в Америка – LLC) и са регулирани от строги правила. За да запазят статута си, REITs трябва да разпределят поне 90% от облагаемия си доход под формата на дивиденти към акционерите, което ги прави ефективни инструменти за пасивен приход. Те могат да бъдат:
ETF-ите за имоти, от друга страна, представляват инвестиционни фондове, които притежават портфейл от акции на различни компании от сектора. Те нямат директна собственост върху имоти, а акции на дружества, които ги управляват.
И двата инструмента изплащат печалба на своите инвеститори – REITs от наеми или лихви, а ETF-ите – от дивидентите, получени чрез вложенията си. Ключовата разлика тук е, че борсово търгуваните имотни фондове предлагат по-широка диверсификация, но с потенциално по-ниска доходност от единичен тръст, тъй като печалбите се разпределят между повече активи.
ETF-ите се търгуват на борсата, което осигурява по-висока ликвидност, прозрачност и по-ниски входни бариери.
REITs, особено частните или нетъргуваните, може да изискват по-висок капитал, да са с по-ограничена ликвидност, но предлагат по-пряка експозиция и често по-висока възвръщаемост.
Имотните тръстове и ETF-ите са утвърдени начини за експозиция към пазара без нуждата от пряко управление на активи. Разликата между тях се крие основно в структурата и в степента на контрол, диверсификацията и ликвидността, които предлагат.
Изборът между имотни тръстове срещу ETF-и следва да бъде продиктуван от индивидуалния Ви инвестиционен профил – дали търсите директна доходност от наеми и по-висока възвръщаемост, или предпочитате лесна търговия, по-ниски входни разходи и по-широко разпределение на риска.
Независимо кой подход ще изберете, имотите като клас актив продължават да бъдат стабилна основа в стратегиите за дългосрочно изграждане на богатство. Ако все пак не предпочитате финансови инструменти, а традиционният начин на инвестиции в недвижими имоти, попълнете формуляра на Oximo. Ние ще се свържем с Вас с подходящо предложение.
Бъдещето на инвестициите
Иновативна платформа, която обединява инвеститори и им позволява да влизат в сделки с недвижими имоти с преференциални условия. Разполагаме с екип от опитни експерти, които търсят и управляват печеливши инвестиционни проекти.
Научете първи за следващите ни инвестиционни проекти
Ако искате първи да научавате за следващите ни проекти, лесно може да заявите интереса си! Попълнете формуляра и ще започнете да получавате актуалните ни предложения
